企业合规管理|公司法视角下的财务造假与防范策略

在现代社会经济发展中，企业作为市场运行的基本主体，其经营行为不仅关系到企业的自身发展，更直接影响着市场的正常秩序和社会经济稳定。近年来不断曝光的财务造假事件频发，引发了社会各界对 companies financial irregularities 的广泛关注。特别是在公司法领域，财务造假行为往往与 corporate governance（公司治理）缺陷密切相关，严重损害了投资者利益和市场信心。从公司法的视角出发，系统阐述财务造假的表现形式、成因及其法律规制路径。

公司法中的财务造假？

的 financial irregularities 在 company law 中，通常是指企业通过虚构事实或隐瞒真相的方式，虚增收入、利润或资产价值，或者故意粉饰财务报表等行为。这些行为往往与企业的短期利益驱动有关，其目的是为了获得更多的融资支持、提高股价或是逃避债务责任。

企业合规管理|公司法视角下的财务造假与防范策略 图1

从公司法的角度来看，财务造假不仅违反了《中华人民共和国会计法》和《企业会计准则》，还可能触犯刑法中的 fraud（诈骗）或 false statement（虚假陈述）罪。根据《中华人民共和国刑法》第 161 条规定，公司向股东、社会公众提供虚假的财务会计报告，严重损害股东或者他人利益的，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；情节特别严重的，处三年以上七年以下有期徒刑，并处罚金。

财务造假的主要手法

在实务中，公司财务造假的手法多种多样，归纳起来主要有以下几种：

1. 虚构交易：最常见的财务造假手段是伪造交易合同和发票。某制造企业与关联方签订虚假购销协议，人为虚增收入和利润。

2. 虚增资产：通过购买高价值的固定资产或投资性资产来提升公司资产规模。一旦经济形势恶化，这些资产的真实价值往往难以支撑，最终导致企业面临财务危机。

3. 掩盖亏损：通过推迟确认费用支出或隐藏已发生的损失来粉饰财务报表。某些房地产开发商在项目停工后仍长期隐瞒事实，虚报盈利。

4. 关联交易造假：利用关联方交易进行利益输送。这种手法不仅常见于境内企业，某些跨国公司也会通过复杂的离岸实体网络转移资金和利润。

5. 虚假投资：以对外投资的名义转移资金，但实际并未开展真实的投资活动。

财务造假的成因分析

从公司治理的角度而言，导致 financial irregularities 的原因主要包括：

1. 管理层短视：部分企业管理层为追求短期业绩目标，不惜通过财务造假来骗取投资者信任。

2. 内控制度失效：内部审计和风控体系流于形式，未能及时发现和阻止不当行为。

3. 外部监督不足：会计师事务所、保荐机构等中介机构在执业过程中未勤勉尽责，或受到 client pressure 导致职业道德丧失。

4. 法律威慑力不足：尽管我国刑法对财务造假行为有明确规定，但在司法实践中往往存在取证难、处罚轻的问题，导致违法行为成本过低。

公司法视角下的法律规制

为了遏制 financial irregularities，在 company law 中已经形成了较为完善的监管框架。主要措施包括：

1. 完善信息披露制度：要求上市公司和新三板挂牌企业按照《中华人民共和国证券法》的规定，真实、准确、完整地披露财务信息。

2. 加强中介机构责任：规定会计师事务所、保荐机构等在尽职调查中必须勤勉尽责，否则将承担相应的行政或刑事责任。

3. 严惩违法行为：除了追究直接责任人的 criminal liability 之外，还应追究董事会和审计委员会成员的责任。典型案例包括 ST 公司前董事长因财务造假被判处有期徒刑十年以上。

企业合规管理|公司法视角下的财务造假与防范策略 图2

4. 建立举报人保护机制：鼓励企业内部员工和社会公众举报财务造假行为，并给予适当奖励或保护。

防范财务造假的对策建议

为了从源头上遏制 financial irregularities，可以采取以下措施：

1. 强化企业内控建设：建立健全内部审计制度，设立独立的风险管理部门，加强对关联交易和重大投资事项的审查。

2. 推行舞弊风险评估：定期对公司层面的 fraud risk 进行评估，并制定相应的防范策略。

3. 提升财务人员职业素养：加强财会人员的职业道德教育和专业培训，培养既具备专业知识又具有职业操守的复合型人才。

4. 发挥市场监督作用：鼓励机构投资者、券商分析师等参与公司治理，通过股东大会、独立董事等多种渠道进行监督。

案例分析与

A 股市场的财务造假案件时有发生。某上市影视公司被曝虚增收入和利润达数亿元之多，在监管层持续高压政策下，其最终不得不承认造假事实，并面临监管部门的严厉处罚。这一事件再次证明了 financial irregularities 对企业和社会的危害性。

随着新《证券法》的实施和完善，中国资本市场法治化建设将不断深化。注册制改革提高了上市门槛，也需要公司更加注重合规管理和内控建设，建立与现代化治理体系相匹配的企业文化。

财务造假行为是 company governance 中一颗"毒瘤"，其危害性不容忽视。作为企业经营者和法律从业者，我们有必要深入认识 financial irregularities 的本质和影响，在日常经营中始终坚持合规理念，共同维护健康的市场环境。只有这样，才能推动中国经济迈向高质量发展阶段，实现长远可持续发展。

（本文分析基于现行公司法及相关法律法规，旨在提供理论参考，不构成法律意见。如需具体法律问题咨询，请联系专业律师。）

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）