证券侵权民事诉讼前置程序研究

证券侵权民事诉讼前置程序是指在证券市场发生侵权行为后，受害方应当通过友好协商、调解、仲裁等方式解决纠纷，如无法解决则可以向人民法院提起民事诉讼。证券侵权民事诉讼前置程序是维护证券市场秩序、保护投资者权益的重要法律制度。

证券侵权，是指在证券市场中，违反证券法律法规，侵害投资者合法权益的行为。证券侵权行为主要包括：虚假陈述、误导性陈述、信息泄露、利益冲突、违反勤勉义务等。证券侵权行为不仅损害了投资者的财产利益，还可能破坏市场秩序，影响证券市场的稳定和发展。

为防止证券侵权纠纷的产生，我国《证券法》和《民事诉讼法》规定了证券侵权民事诉讼前置程序。证券侵权民事诉讼前置程序的主要目的是保护投资者权益、维护市场秩序、降低纠纷解决成本。具体包括以下几个方面：

1. 协商、调解和仲裁。受害方在发现证券侵权行为后，应当先尝试通过协商、调解和仲裁等方式解决纠纷。协商是指双方当事人通过协商达成一致，解决纠纷的方式。调解是指在第三方调解人的主持下，双方当事人通过协商达成一致，解决纠纷的方式。仲裁是指双方当事人通过仲裁机构，按照仲裁规则解决纠纷的方式。在协商、调解和仲裁过程中，双方当事人可以自愿达成和解，避免进入法院诉讼。

2. 人民法院诉讼。如协商、调解和仲裁等方式无法解决纠纷，或者双方当事人不愿采用协商、调解和仲裁等方式解决纠纷，则可以向人民法院提起诉讼。人民法院诉讼是解决证券侵权纠纷的手段，具有强制性和终局性。

证券侵权民事诉讼前置程序研究 图2

证券侵权民事诉讼前置程序的实施有助于提高证券市场的法治化水平，降低纠纷解决成本，保护投资者权益，维护市场秩序。证券从业者和投资者在证券市场中应当遵守法律法规，自觉履行证券侵权民事诉讼前置程序，通过友好协商、调解、仲裁等方式解决纠纷，共同维护证券市场的稳定和发展。

证券侵权民事诉讼前置程序研究图1

随着我国资本市场的快速发展，证券交易成为资本市场中最活跃的部分，证券侵权行为也日益增多。证券侵权行为是指在证券市场中，违反证券法的规定，损害投资者合法权益的行为。面对日益严重的证券侵权行为，如何完善证券侵权民事诉讼前置程序，成为我国证券市场发展的重要课题。

证券侵权民事诉讼前置程序的定义及作用

证券侵权民事诉讼前置程序是指在证券侵权行为发生之后，投资者向人民法院提起诉讼之前，需要经过一定程序的先行调解或者仲裁等程序。其作用主要是防止诉讼的过度程序化，提高诉讼效率，节省司法资源，保护投资者的合法权益。

我国证券侵权民事诉讼前置程序的现状及问题

1.现状

我国《证券法》及《民事诉讼法》对证券侵权民事诉讼前置程序进行了规定。《证券法》第179条规定：“投资者或者其他相关当事人对证券市场监督管理机构、证券服务机构、证券发行人等实施证券侵权行为，向人民法院提起诉讼的，应当先通过仲裁机构仲裁。”《民事诉讼法》第185条规定：“因证券侵权行为提起的民事诉讼，可以先行调解。”

2.问题

（1）仲裁程序不透明。目前，我国证券仲裁机构主要依靠觉悟和自律，缺乏统规范的仲裁程序，导致仲裁结果难以得到广泛认可。

（2）前置程序的适用条件不明确。对于何谓“证券侵权行为”，《证券法》及《民事诉讼法》没有明确规定，导致实际操作中存在争议。

（3）前置程序的法律效果不明显。由于前置程序的适用条件不明确，其在保护投资者权益、提高诉讼效率等方面的作用未能充分发挥。

证券侵权民事诉讼前置程序的完善建议

1.明确证券侵权行为的定义

证券侵权行为是指在证券市场中，违反证券法的规定，损害投资者合法权益的行为。证券侵权行为包括：证券发行人虚假陈述、误导性陈述、欺诈行为；证券服务机构未履行勤勉义务、误导投资者、推荐有风险的证券等。

2.完善仲裁程序

（1）建立统一的仲裁机构，制定透明的仲裁程序，提高仲裁效率和公信力。

（2）明确仲裁范围，防止仲裁程序的滥用。对于不涉及证券侵权行为的纠纷，应当排除在仲裁程序之外。

（3）加强仲裁员的培训和管理，提高仲裁员的专业水平。

3.明确证券侵权行为的适用条件

证券侵权行为的适用条件主要包括：损害后果、侵权行为、过错等。在实际操作中，应当根据具体情况判断是否符合适用条件。

4.加强法律宣传和教育

通过法律宣传和教育，提高投资者的法律意识和自我保护能力，减少证券侵权行为的发生。对于已经发生的证券侵权行为，应当及时采取法律手段维权，维护自身合法权益。

证券侵权民事诉讼前置程序的完善，对于保护投资者合法权益、提高诉讼效率具有重要作用。应当从明确证券侵权行为的定义、完善仲裁程序、明确证券侵权行为的适用条件、加强法律宣传和教育等方面，全面加强证券侵权民事诉讼前置程序的完善。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）