北京中鼎经纬实业发展有限公司刑法十题关联交易所涉的刑事规制

随着我国经济的快速发展和资本市场的日益成熟，上市公司作为经济发展的重要支柱，在社会经济中扮演着举足重目 的角色。与此大股东掏空上市公司、关联交易不正当收益等问题也逐渐暴露出来，引发了社会的广泛关注。为保障上市公司的健康发展和投资者权益，刑法在规范市场秩序、打击违法犯罪行为中发挥着不可或缺的作用。以“刑法十题”为主题，围绕关联交易所涉的刑事规制进行详细阐述。

何谓“刑法十题

“刑法十题”是指从刑法理论与实践中提炼出十个核心问题，并对其进行全面而深入的分析的过程。这些问题涵盖了刑法的基本原则、犯罪构成要件、具体罪名适用以及刑罚执行等多个方面，是学习和研究刑法的重要内容。

在实务中，“刑法十题”往往结合经济社会发展和司法实践的需要， 对具有一定代表性和前沿性的法律问题进行系统梳理。本文结合关联交易所涉的大股东掏空上市公司行为， 提炼出十个具体问题， 以期对相关刑事规制有更清晰的认识。

刑法十题关联交易所涉的刑事规制 图1

关联交易所涉的刑法问题

（一）大股东掏空上市公司的行为性质分析

在司法实践中， 大股东掏空上市公司是一种典型的公司治理失衡现象。通过不正当关联交易， 控股股东利用其优势地位， 将上市公司的资金或者其他资源转移到自身控制的企业中， 严重损害了上市公司的利益。

这种行为在刑法中可以认定为贪污罪、挪用资金罪或职务侵占罪。具体定性需要结合行为人的身份和行为方式综合判断： 如果行为人具有国家工作人员身份，则可能构成贪污罪； 若不属于上述情形，则应以职务侵占罪论处。

（二）关联交易中的不正当利益输送

在关联交易所涉的刑事犯罪中， 不正当利益输送是一个核心问题。控股股东通过压低价格将上市公司资产出售给关联方、提供高薪待遇或其他形式的利益转移， 都可能构成对公司利益的侵害。

在司法实践中， 刑法通过“损害公司利益罪”这一兜底性规定， 对上述行为进行规制。具体适用中需要注意关联交易所涉金额大小、行为持续时间以及对上市公司实际造成的损失程度。

（三）关联交易与民事欺诈的界限

在实务中， 关联交易与民事欺诈之间的界限常常模糊不清。区分两者的关键在于主观故意和客观后果： 若控股股东在关联交易中有明确的非法占 有 或 恶意损害公司利益的目的，并且造成严重损失，则应认定为刑事犯罪；否则，仅属于一般性的民事纠纷。

潘鸿（2016）在《金融》中提到，在关联交易案件处理中， 应当严格审查行为人的主观故意和交易的公平性， 准确界定罪与非罪的界限。

（四）关联交易所涉犯罪的量刑标准

在司法实践中， 对关联交易所涉犯罪的量刑应当综合考虑以下因素：

1. 犯罪金额大小；

2. 行为持续时间和造成的影响范围；

3. 行为人 的 主观恶性程度；

刑法十题关联交易所涉的刑事规制 图2

4. 社会危害性以及赃款赃物的退赔情况。

应当遵循罪刑相适应原则， 给出适当的刑罚处分。特别是对于单位犯罪，既要追究直接责任人的责任，也要对单位进行相应的处罚。

（五）关联交易中公司治理的刑法保障

为维护上市公司健康发展， 刑法应当加强对公司治理结构的保护。具体包括以下几个方面：

1. 规范控股股东的行为；

2. 保障中小投资者的知情权和参与权；

3. 强化董事会和监事会的监督职能。

通过完善公司内部治理机制， 可以在一定程度 上预防关联交易引发的刑事风险。

（六）域外经验对我国的启示

国外刑法对关联交易所涉犯罪的规定值得我们借鉴。 美国设置了专门的“交易与证券欺诈法”， 对不当关联交易行为进行严格规制；欧盟则建立了较为完善的公司治理框架和严格的行政执法制度。

我国应当结合国情，参考国际经验， 进一步完善刑事立法， 加强对公司利益的保护力度。

（七）司法实践中“情节严重”的界定

在具体案件中，“情节严重”是区分罪与非罪的重要标准。根据最高法、最高检的相关司法解释， 可以从以下方面进行认定：

1. 犯罪数额特别巨大；

2. 造成上市公司重大损失或恶劣社会影响；

3. 行为人在交易过程中表现出明显的主观恶性。

准确界定“情节严重”， 对于打击犯罪和保障人权具有重要意义。

（八） 刑法与其他法律的衔接配合

在关联交易案件处理中， 刑罚不是唯一的手段。应当注重综合运用行政、民事和刑事手段， 形成多层次的法律规制体系。

证券监管部门可以对公司违规行为进行行政处罚；受损投资者可以通过民事诉讼获得赔偿； 对于构成犯罪的行为，则应依法予以刑事处罚。通过多元化的法律责任追究机制， 更好地维护市场秩序。

（九） 刑法在保护中小投资者权益中的作用

中小投资者是上市公司的重要组成部分， 但往往处于弱势地位， 易受控股股东和关联方的侵害。

为此， 刑法应当强化对中小投资者权益的保护：

1. 提高违法犯罪成本；

2. 完善集体诉讼制度；

3. 加强法律宣传和投资者教育工作。

通过刑事手段的介入， 为中小投资者提供更有力的权益保障。

（十）未来关联交易刑事规制的发展趋势

随着科技发展和经济全球化， 新型关联交易模式不断涌现。跨境并购、网络借贷平台等新型交易形式可能带来新的法律挑战。

在此背景下， 刑法应当保持适度前瞻性：

1. 完善相关罪名的适用标准；

2. 加强对新型交易模式的规制；

3. 深化国际刑事司法。

未来关联交易刑事规制将更加注重制度创国际。

本文从“刑法十题”的角度， 对关联交易所涉的刑事规制进行了全面分析。我们发现，打击大股东掏空上市公司行为不仅需要完善刑事立法， 更要强化公司治理和市场监督机制。只有多方共同努力， 才能构建健康有序的资本市场。

在经济全球化和技术革新的背景下， 刑法应当与时俱进， 不断完善自身规范体系， 为保障上市公司健康发展和社会经济秩序稳定提供更加有力的法律支持。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）