北京中鼎经纬实业发展有限公司营运资金管理|流动资产融资中的法律风险管理路径

在现代企业经营活动中，营运资金管理是企业管理的核心内容之一。作为企业流动性最强的资产类别，流动资产在企业的日常运营中发挥着至关重要的作用。与此流动资产融资作为一种重要的融资方式，在帮助企业维持和发展生产经营活动过程中也扮演着不可或缺的角色。随着市场竞争的加剧和经济环境的复杂化，企业在营运资金管理及流动资产融资过程中面临着越来越多的法律风险。如何有效识别、评估和管理这些法律风险，已成为企业合规管理和法律风险管理的重要课题。

围绕“营运资金管理”与“流动资产融资”两大核心主题，探讨其在法律领域的相关问题，并结合实际案例分析，提出有效的风险管理路径。文章将从定义与内涵出发，系统阐述流动资产融资的基本概念、法律架构及存在的主要风险点，进而深入探讨企业在营运资金管理过程中可能面临的法律挑战，提出相应的应对策略。

营运资金管理的概念与内涵

我们需要明确“营运资金”这一概念。根据会计学理论，营运资金（Operating Working Capital）是指企业在日常经营活动中所占用的流动资产总额，通常包括现金及现金等价物、应收账款、存货等项目。狭义上的营运资金则是指净营运资金，即流动资产减去流动负债后的余额。

营运资金管理|流动资产融资中的法律风险管理路径 图1

从管理学的角度来看，营运资金管理的核心目标在于优化企业资源配臵效率，平衡风险与收益，在确保企业流动性的实现利润最大化。具体而言，企业的营运资金管理可以从以下几个维度展开：

1. 流动资产的管理：包括现金管理、应收账款管理及存货管理等。

2. 流动负债的管理：通过合理安排短期债务，降低融资成本并优化偿债结构。

3. 资本预算与投资决策：在流动性与收益性之间找到最佳平衡点。

在法律领域，营运资金管理的重要性主要体现在以下几个方面：

合规性要求：企业需要遵循相关法律法规的要求，确保资产配臵和资金流转过程中的合法性。《中华人民共和国公司法》对企业的财务管理和信息披露作出了明确规定。

风险防范：通过建立健全内控制度，防止挪用资金、虚增收入等违法行为的发生，维护企业资产的安全性。

税收优化：在法律允许的范围内，合理规划资产结构和融资，降低企业税负。

流动资产融资的概念与

流动资产融资是指企业在经营过程中为了满足流动性需求而采取的各种融资。随着金融市场的发展，流动资产融资的形式日益多样化，主要包括以下几种：

1. 应收账款质押贷款

通过将应收款作为抵押物，企业可以从银行等金融机构获得短期贷款。这种的风险在于应收账款的回收情况可能受到买卖双方信用状况的影响。

2. 存货质押融资

企业将其库存商品作为质押品，向金融机构申请贷款。由于存货的价值波动较大，企业在质押过程中需要特别注意仓储管理及货物贬值问题。

3. 票据融资

利用商业汇票、银行承兑汇票等金融工具进行融资。这种具有期限短、灵活性高的特点，但也伴随着票据到期无法兑付的法律风险。

4. 供应链金融

通过整合上下游企业资源，实现资金流、信息流和物流的高效协同。“融货押”模式就是一种典型的供应链金融服务。

在选择具体的融资时，企业需要综合考虑自身的经营规模、财务状况及市场环境等因素，并与专业的法律服务机构合作，确保融资活动的合规性。

营运资金管理中的主要法律风险

在营运资金管理过程中，企业可能面临多种法律风险。以下是几种最常见的类型：

1. 合同风险

在流动资产交易中，合同是双方权利义务关系的重要凭证。如果合同条款约定不明确或存在瑕疵，可能导致履行争议或经济赔偿。

2. 担保风险

作为融资的一种重要手段，企业常常需要为融资提供抵押担保。若担保措施的合法性或有效性存在问题（担保物权登记不当），可能会影响债权人的权益实现。

3. 应收账款管理风险

应收账款作为流动资产的重要组成部分，在管理过程中存在坏账风险、质押风险及重复质押风险。特别是在国际贸易中，还需注意《联合国国际货物销售合同公约》的相关规定。

4. 票据法律风险

票据融资涉及开具、背书、承兑等多个环节，任何一个环节出现问题都可能导致企业承担连带责任。在票据被拒付的情况下，持票人有权向前手追索。

5. 税务风险

流动资产的管理与处置往往伴随着复杂的税务问题。如果企业在增值税、企业所得税等方面存在漏缴或错缴情况，将面临行政处罚甚至法律追究。

6. 数据隐私风险

在数字化转型背景下，企业的财务数据和交易信息可能面临网络攻击或数据泄露的风险。根据《个人信息保护法》等相关法律规定，企业需要采取有效的技术手段和管理制度，确保数据安全。

法律风险管理路径

为有效应对营运资金管理中的法律风险，企业可以从以下几个方面入手：

1. 建立健全内控制度

通过制定科学的财务管理制度和内部审计机制，规范流动资产的核算、管理和处置流程。特别是在应收账款回收、存货盘点等方面设立严格的内部控制措施。

2. 加强合同管理

在与供应商、客户及相关金融机构签订合企业应注重合同条款的合法性及可操作性，必要时专业律师意见。

3. 合理运用法律工具

企业可以通过购买责任保险、设置质押优先权等分散风险。在应收账款管理和供应链金融中，应注意利用《民法典》等相关法律规定保护自身权益。

4. 定期开展法律培训

定期组织财务人员和业务骨干参加法律知识培训，提高其法律意识和风险管理能力。

5. 加强与外部机构的合作

企业可以借助会计师事务所、律师事务所等第三方专业机构的力量，对营运资金管理中的法律风险进行全面评估，并制定相应的应对策略。

案例分析——某制造企业的经验教训

以一家典型的制造企业为例，在2021年曾因营运资金管理不善而陷入法律纠纷。该企业在与某大型客户开展业务时，未能严格审查客户的资信状况，导致应收账款高达50万元无法收回。在此过程中，企业还未经充分论证即将部分存货质押给银行，最终因市场波动和仓储问题导致贷款逾期。

通过这一案例可以得出以下教训：

营运资金管理|流动资产融资中的法律风险管理路径 图2

强化尽职调查：企业在开展业务前应深入了解合作伙伴的经营状况及信用记录。

合理设置风险敞口：在进行应收账款融资时，应根据客户的资信状况设定合理的授信额度。

加强事后追偿能力：在应收账款无法收回的情况下，企业应及时采取法律手段维护自身权益。

营运资金管理与流动资产融资是企业日常经营中的重要环节，但也伴随着诸多法律风险。通过对这些风险的有效识别和科学应对，企业可以在确保资产安全的前提下实现稳健发展。随着法律法规的不断完善和金融科技的进步，企业的营运资金管理将更加高效、合规。这也要求企业在数字化转型过程中更加注重法律风险管理能力的提升。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）